ポンドドルは英利上げ観測で上昇、下降トレンド脱却を探る

SpaceXの黒字決算とスーパー・マイクロ・コンピューターの業績見通し改善を受け、人工知能関連株を中心に買いが広がった。原油と米長期金利の上昇一服も投資家心理の改善に寄与した。

本日のテクニカル分析銘柄であるポンドドル（GBP/USD）日足は、中長期の下降基調を残しながら短期的な反発が進んでいる。英国の物価上振れに伴う利上げ観測が支えとなり、売りに偏った建玉は買い戻しによる反発拡大の余地を残している。上値では1.3428付近と200日単純移動平均線が、下降基調からの脱却を測る節目となる。

本日は米新規失業保険申請件数で雇用情勢を点検し、来週の米連邦公開市場委員会を前に、政策金利見通しの変化が米金利とドルにどう表れるかに注目する。ユーロ圏消費者信頼感は域内消費の温度感を測る材料で、ユーロの反応も確認したい。

注目の値動きTOP3

（※直近10日間の平均的な値幅と比較：ATR倍率）

BTC/USD（ビットコイン/米ドル） ↑ 0.88
AUD/USD（豪ドル/米ドル） ↑ 0.45
US30（NYCダウ指数） ↑ 0.43

マーケットハイライト

英国9月消費者物価は前年比3.5％で予想超過、コアも2.8％に加速し11月利上げ観測を支える材料に
豪中銀副総裁が8月想定よりインフレ見通しが悪化したと発言、豪ドルは0.703ドル台へ上昇
米商業原油在庫は約310万バレル減で予想超、留出油在庫は予想に反し約170万バレル増加
日銀の氷見野副総裁が基調物価は2％にかなり近づいていると発言、金融環境は緩和的との認識
日本9月の貿易赤字は季節調整前で約5366億円、予想1810億円の赤字を大幅に上回る
仏10年債利回りが一時5％台に上昇、財政不安を背景に2002年以来の高水準
米株主要指数は堅調、SpaceXなどAI関連好決算でナスダック1.1％高
ドル円はほぼ横ばい、日銀正常化期待と米金利見通しが交錯し方向感に乏しい
ユーロドルは横ばい、欧州債券市場の不安とドル弱含みが相殺しもみ合い継続
ポンドドルは上昇、英CPI予想超過による利上げ観測が支え
ゴールド（XAU/USD）は反発、ドル安が支え和平提案観測の一方で中東情勢の不透明感も残る
WTI原油は下落、EIA在庫306万バレル減が下支えするも和平提案観測が交錯
ビットコイン（BTC/USD）は続伸、リスク選好姿勢の強まりにより堅調地合いを維持

英ポンド／米ドル（GBP/USD）テクニカル分析

ポンド／米ドル（GBP/USD）の日足は、8月下旬に1.367付近で上値を抑えられ、9月後半には1.33を割り込んだ。10月中旬に1.31台まで下落した後は反発し、直近は1.339台を回復している。ただし、1.34付近では上値が重く、中期下降トレンドの中で短期の回復が進む局面である。

価格は、上向きのKAMA（カウフマン適応移動平均線）とLinReg20（20日線形回帰線）上回って推移しており、短期の反発基調が確認できる。一方、QuadReg50（50日二次回帰線）は下降の勢いが鈍りながらも下向きで、QuadReg260（260日二次回帰線）も緩やかに下降している。価格は両二次回帰線を上回っており、下降構造を残しながら戻りが進んでいる。

ROC（価格変化率）は20期間がプラス圏へ上昇し、50期間もマイナス圏で持ち直している。価格は20期間前を上回る一方、50期間前の水準には届いていない。両者の上向きは回復を裏付けるが、期間による符号の違いは、中期の下落を取り戻す途上にあることを示す。

上値は1.3428とSMA200（200日単純移動平均線）が抵抗候補である。これらを上抜けて定着できれば、1.3474を試す展開が視野に入る。突破後の押し戻しで支えられるかが、回復の持続性を測る焦点である。一方、1.33割れでは反発の失速に注意が必要となり、1.326も下回れば、中期下降基調に沿った下落の再開が警戒される。