在線交易股票指數
使用 MetaTrader 4 交易股票指數差價合約
ThreeTrader 提供對北美、歐洲和亞洲的全球股票市場指數的數據，我們的指數差價合約是所有時間範圍和不同類型的交易者的熱門選擇，每週 5 天，每天近 24 小時交易。
全球熱門股票指數
交易熱門股票指數，包括納斯達克指數、標準普爾 500 指數、道瓊斯指數、富時指數、斯托克 50 指數等。
歐洲、英國指數
放眼歐洲 STOXX 50 指數，或關注德國 DAX、法國 CAC 或英國富時 100 指數。
指數小知識
在金融領域，指數是一組匯集在一起的股票，它們隨著時間的推移來跟踪它們的集體表現。通常，一個指數將代表一個國家或地區的大盤股、中盤股或小盤股；媒體通常會引用的則是大盤股指數。
例如，標準普爾 500 指數跟踪美國最大的 500 家公司，而納斯達克 100 指數關注美國最大的 100 家科技股。但是，儘管 Facebook 或亞馬遜等一些股票出現在這兩個指數中，但它們不會被列入追踪美國 30 大工業股的道瓊工業平均指數。海外同行包括德國DAX、法國CAC 40、歐洲STOXX 50、澳大利亞ASX200和日本JPN225。
作為高流動性的工具，它們非常適合技術分析，這就是它們吸引初入市場的交易者、日終 (EOD) 和日內交易者的原因。然而，由於其長期趨勢和波動性，它們同樣適用於專注於宏觀觀點分析的基本面交易者。
指數如何交易
ThreeTrader 提供的所有指數都是源自基礎現貨市場的 CFD（差價合約）。作為衍生品，交易者可以使用槓桿自由地做多或做空交易，而無需持有基礎市場。
舉例：道瓊 (US30 CFD)
一位交易員在 26,250 點買入一份 US30 合約，因為他們認為該合約在接下來的交易日會走高。他們在昨天低點 25,585（665 點）下方止損，在技術阻力位 27,000（750 點）附近止盈。
- 多頭：26,250
- 止損：25,585（-665 點）
- 利潤：27,000（+750 點）
如果市場上漲並在 27,000 點達到他們的止盈點，他們就會以 750 美元左右的利潤結束交易。
如果市場下跌並觸及止損，他們預計會以 – 665 美元左右的損失結束交易。
保證金和槓桿：
保證金是開啟交易所需的資金量，通常是基礎市場價值的一小部分。交易者可以通過提供槓桿來進行交易，這是保證金的優點。
例如，如果為指數差價合約提供高達 100:1 的槓桿，保證金要求是總交易價值的 1%。因此，如果一筆價值 5,000 美元的交易以 1% 的保證金（100:1 槓桿）進行，則在交易進行時，將從您餘額的“自由權益”中扣除 50 美元。
如果交易者使用 10:1 的槓桿，開啟相同的 5,000 美元交易的保證金要求為 500 美元（5,000 美元的 10%）。
保證金示例：做空 ASX 200 (AUS200 CFD)
- 空頭 = 5,987
- 已售合約 = 1
- 槓桿 = 100:1
- 所需保證金 = 59.87 美元
- （合約數量 x 入場價格）/槓桿
- (1 x 5,987) / 100
只需 59.87 美元的抵押品，交易者就可以有效地交易整個指數的價格波動。
- 如果沒有槓桿，保證金要求為 5,987 美元
- 使用 10:1 槓桿時，保證金要求為 598.70 美元
與指數差價合約相關的成本
點差：
當進行交易時，交易者希望買入（做多）或賣出（做空）市場，進入交易的交易成本是點差，它只是買入價和賣出價之間的差額。這些數據可以在交易單上和 MT4 的“市場觀察”窗口中找到。
舉例：
- 如果 ASX 200 (AUS200) 的買入價/賣出價為 5980/5981
- 點差為 1 點 (5981 – 5980)
如果未平倉交易每點風險 1 美元，則進入交易的交易成本為 1 美元。如果未平倉交易每點風險 10 美元，則使用上述示例，交易的交易金額為 10 美元。
庫存費：
庫存費是差價合約的小額隔夜持有費用，計算是根據差價合約交易的貨幣的銀行同業拆借利率計算的。例如，US500等美國指數以美元交易，因此美國銀行同業拆借利率用於計算；而 AUS200 將使用澳大利亞的銀行同業拆借利率。
指數以本國貨幣計價：
由於指數差價合約基於世界各地的交易所，每一種都以其本國貨幣進行交易。例如，納斯達克和標準普爾 500 等美國指數以美元交易，而澳大利亞的 ASX200 則以澳元交易。由於交易賬戶以所選貨幣計價，交易海外指數也存在貨幣風險，交易者應將此考量在交易風險係數中。
例如，如果在美國指數上進行交易，澳元賬戶將面臨澳元/美元的波動。然而，從澳元賬戶在 ASX200 上進行的交易則不會面臨貨幣風險。
交易指數的優勢
- 交易多頭或空頭
- 保證金交易
- 代表貿易風險指數
- 交易更廣泛的股票方向觀點
- 交易表現優異者/配對交易
- 稀釋股票意外風險
- 對沖投資組合或股票
- 高度流動的產品（與技術水平很好地配合）
交易多頭或空頭：
交易多頭（上漲市場）或空頭（下跌市場）的能力不是僅存在於股票市場或期貨中。股票經紀人可以限製或停止借給看跌投機者的股票數量，如果期貨市場漲跌停板，交易者將無法進入或退出該市場的頭寸。差價合約不會受到這個問題的影響——交易者可以自由地交易他們選擇的多頭或空頭差價合約，無論潛在市場狀況如何，這使得指數對初學的交易者、日內交易者和頭寸交易者非常有吸引力。
保證金交易：
ThreeTrader 提供高達 100:1 的槓桿，我們給予交易全球指數的保證金很低。這意味著交易現金差價合約所需的存款金額與其基礎市場的價值相比相對較低。
貿易風險指數：
指數是風險偏好的絕佳示意表，這意味著當投資者對未來充滿信心並可承擔更多風險時，股票往往會上漲。相反，指數往往會在風險規避期間下跌。雖然其他因素也影響市場方向，但當全球範圍內出現重大意外事件時，風險資產之間的相關性變得很強，它們通常會同步上升或下降。
這為交易者提供了充足的機會進行多頭和空頭交易，因為獲利在風險出現和風險結束後的兩種狀態之間取得。
風險規避主題的示例包括但不限於：
- 地緣政治緊張局勢（例如中東戰爭、貿易戰）
- 出乎意料的選舉或公投結果（例如 2016 年特朗普或英國退歐）
- 病毒爆發（例如 Covid-19）
政府違約（例如阿根廷債券違約、較低的信用評級） - 貨幣掛鉤的突破（例如 2015 年的歐元/瑞士法郎）
在避險期間，全球指數同步下跌而黃金、日元和瑞士法郎等避險資產上漲的情況並不少見；相反，一旦緊張局勢持續且市場恢復到“冒險”模式，全球指數再次上漲，這些走勢就會迅速逆轉。
交易股票：
指數的更廣泛的方向性觀點允許交易者對更廣泛的市場採取頭寸觀點，而不是專注於個股。例如，他們可能看好美國經濟，因此選擇在 S&P500 (US500) 上建立多頭頭寸。或者他們可能看跌日本股市，因此決定做空（賣出）日經 25 指數 (N225)。
指數交易跑贏大盤/成對交易：
雖然一些交易員更喜歡只交易一個或兩個指數，但另一種方法是選擇他們認為在某個國家或行業會跑贏大盤（或表現出更強勢頭）的指數。例如，交易員可能看好美國股票，但認為科技股會跑贏大盤，因此他們決定交易納斯達克 100 (USTEC) 而非標準普爾 500。
更進一步，指數是配對交易（點差交易）的絕佳工具。這是交易者將做多一個指數並做空另一個指數的地方，這樣做時，交易者有效地對沖了“市場風險”，通過做多一個指數並做空另一個，如果所有指數都下跌，它可以限制投資的下行空間。然而，反之亦然，如果所有股票都上漲，則可能會限制上漲潛力，這就是為什麼交易者需要正確識別指數表現優異者很重要的原因，因為假設較強的指數比其他指數上漲得更快，並且如果所有市場同時下跌，較強的指數會抵消了這一過程中的下行風險，其他指數則不會下跌那麼大。
稀釋股票意外的風險：
因為指數由一籃子股票組成，個別公司的盈利意外（無論是正面還是負面）對基礎指數的影響較小。這使得在市場關閉時不太可能出現過度缺口，從而使交易者能夠更好地管理他們的風險。當然，如果我們發現多家公司的盈利不及或超出預期，對指數的影響會更大。然而，在這種情況下，交易單個指數更容易管理。
例如，S&P/ASX200 (AUS200) 正在上漲，但澳大利亞“四大”銀行之一的西太平洋銀行由於意外的收益意外或訴訟而大幅拋售。雖然它仍然可能對該指數產生負面影響，但它對 ASX200 的影響應該相對較小。
由於所有股票和指數的權重略有不同，因此至少可以幫助您對指數的構成有一個基本的了解，並密切關注收益發布以更好地進入交易時間。
對沖未平倉頭寸或投資組合：
為了對沖未平倉頭寸，交易者將在與初始交易相反的方向開倉。這樣做可能有幾個原因，但最常見的原因是在波動事件發生之前鎖定利潤或降低風險，在某些方面，它等同於保險費。
例如，交易員在周五下午持有日經 225 (N225) 的有利可圖的多頭頭寸，他們仍然看好交易，但希望在周末鎖定利潤以保護自己免受不利的周末跳空影響，他們可以決定在周末開立日經 225 指數的同等權重空頭頭寸。
- 如果週一市場開盤走高：對沖頭寸（空頭交易）將為負值，但最初的盈利頭寸將抵消空頭頭寸，因為它已進一步獲利。
- 如果週一市場開盤走低： 對沖頭寸（多頭交易）至少會返還部分利潤，但這種損失將被對沖頭寸（空頭）抵消，而對沖頭寸（空頭）現在將顯示盈利。
- 如果市場開盤價在同一水平附近： 對沖頭寸（空頭交易）將在盈虧平衡附近，而有利可圖的頭寸（多頭交易）將保持盈利。
如果股票投資者持有隻組做多的股票投資組合，他們可以通過做空相關指數來對沖一些市場風險。例如，如果他們持有一組美國科技股，但擔心即將到來的風險事件，例如選舉或收益發布，他們可以賣空納斯達克 100 指數 (USTEC)。
指數是高流動性的工具：
由於指數的交易量很高，因此它們被認為是高流動性的工具，這意味著它們相對容易買賣，非流動性工具的一個例子是房屋，因為進入和退出交易需要很長時間。
由於技術分析通常在流動性工具上表現更好，這對圖表愛好者和指數交易者來說是個好消息，因為與低流動性股票相比，指數往往更注重技術分析。
為什麼用 ThreeTrader 交易指數
- 有競爭力的點差
- 無庸金
- 近24小時交易
- 來自北美、歐洲和亞洲的貿易指數
- 無交易台干預
- 允許對沖
有競爭力的點差：
我們以提供從點差開始的低交易成本。
無庸金：
由於交易中沒有增加佣金，唯一的交易成本是小點差。
近 24 小時交易：
我們的指數差價合約也在傳統的交易所交易時間之外進行交易，讓您可以不受時區限制地選擇交易您喜歡的指數。
交易來自北美、歐洲和亞洲的：
指數從納斯達克科技股到香港的 HK50，我們提供重要的指數。
無交易員干預：
通過不干擾您的交易，我們不會重新報價或增加不必要的延遲報價來妨礙您的交易。
允許：
對沖在同一市場上同等規模的完全對沖頭寸，可抵銷您交易的保證金要求。
您可以使用 ThreeTrader 交易哪些指數
- 道瓊斯工業平均指數 (US30 CFD)
- 納斯達克 100 (NAS100 CFD)
- 標準普爾 500 指數（US500 差價合約）
- 羅素 2000 (US2000 CFD)
- 美元指數 (USIDX CFD)
- 波動率指數 (VIX CFD)
- ASX200 (AUS200 CFD)
- STI (SGCSGD CFD)
- 台灣 MSCI (TW88 CFD)
- 日經 225 (JPN225 CFD)
- 中國 A50 (CHCUSD CFD)
- 中國 H 股 (HSCHKD CFD)
- 恆生 (HK50 CFD)
- STOXX 歐洲 50 (EUTX50 CFD)
- CAC 40 (FRA40 CFD)
- 富時 100 (UK100 CFD)
- DAX 30 (GER30 CFD)
- AEX (NETH25 CFD)
- SMI (SWI20 CFD)