美元/日元大幅下跌，154日元前半区间成为焦点，市场同时关注外汇干预警戒与200日均线的攻防

受美联储通过纽约联储检查美元/日元汇率的报道影响，市场对日元买入干预的警惕明显升温。美元/日元一度被快速压回至154日元前半区间，目前暂时止跌企稳。从技术面看，能否守住200日均线成为关键；一旦有效跌破，中期上升趋势可能被破坏，行情或进入更为明显的调整阶段。

贵金属方面，黄金史上首次触及5000美元，白银也急涨至117.73美元，背后主要受地缘政治风险升温与美元走弱推动。澳元受金价上涨带动，回升至2024年9月以来的高位区间，其作为资源型货币的属性再次被市场强化定价。

今晚深夜将公布1月美国消费者信心指数（CB），这是衡量美国个人消费韧性的关键指标。若数据不及预期，可能形成“美国经济放缓 + 干预警戒”的双重冲击，需警惕美元/日元明确跌破154日元的风险。

前一日价格变动 TOP3

BTCUSD +1.67%
USDJPY -0.97%
CADJPY -1.03%

市场要闻

美联储通过纽约联储检查美元/日元汇率，市场解读为日美联手抑制日元过度贬值的信号
美股表现稳健，在科技股带动下，道指上涨313点，纳指连续第四日上涨、收高约100点
日经225指数反弹，谨慎性抛售告一段落，日元升值趋势趋稳对下方形成支撑
美元/日元继续走低，外汇市场对当局进一步行动的警惕升温
欧元/美元延续涨势，一度触及1.1907美元，创4个月来高位区间
澳元/美元持续走强，受金价上涨带动，回升至2024年9月以来高位
黄金史上首次触及5000美元，美国与格陵兰、欧洲之间的紧张局势成为推升背景
白银一度急涨至117.73美元，地缘政治风险叠加美元走弱，投机性买盘加速
原油回落，哈萨克斯坦原油出口扰动缓解，供应担忧降温
比特币反弹，受美股走强带动的买盘提供支撑

对美元/日元的日线图进行分析

目前，上升趋势动能暂时放缓，行情正处于关键阶段。K线已跌破75日均线，价格在包络线 +3.0% 水平（约154.15日元）附近运行。该价位过去多次作为“角色反转”（由阻力转为支撑，或反之）的关键攻防线发挥作用，对行情方向具有重要影响。

震荡指标方面，MACD形成死叉，显示下行压力正在增强；RSI已回落至33附近，短期趋势动能明显减弱，但正逐步接近超卖区间。

当前关注焦点在于 +3.0% 水平（154.15日元）能否止跌企稳。若出现反弹，则上升趋势有望延续；若有效跌破，则 +2.0% 水平（约152.65日元）将成为下一道重要支撑。不过，价格仍运行在200日均线上方，中期趋势的整体结构尚未被破坏。

基本面方面，市场传出美联储通过纽约联储查询美元/日元持仓、以及美国当局进行汇率检查的消息，使得日元买盘压力更容易被市场所关注，短期内对美元/日元构成压制。

在多重下行压力叠加的背景下，当前阶段的策略可分为两种：
其一是保持谨慎，等待价格在 +3.0% 水平 出现反弹，确认趋势延续后再行布局；
其二是采取更灵活的应对方式，假设调整进一步加深，在 +2.0% 附近 观察市场反应后再考虑入场。
无论采取哪种策略，这一区域内的价格博弈，都将成为决定后续行情方向的关键。