ビットコインは7万ドル台乗せ、上値定着を試す

米2月CPIはコア前年比2.5%と予想通りで利下げ期待を積み上げる材料にはならず、一方でWTI原油は中東リスクを背景に続伸。インフレ再燃懸念と高金利の長期化が同時に意識される局面では、株式・景気敏感資産は上値を追いにくい環境。

IEA4億バレル放出は需給の応急措置に過ぎず、ホルムズ海峡の供給リスクは残る。原油高の長期化は米インフレ指標の上振れリスクを高め、結果的にドル高・株安の圧力を維持する構造的な要因となりうる点に注意が必要。

ビットコインは7万ドル台を回復し、短期反発と中期下降圧力が拮抗する局面。7万ドルの終値での定着が確認されない限り、戻り売り圧力の継続をメインシナリオとして維持したい。

本日は21時30分の米住宅着工件数、新規失業保険申請件数など米指標に注目。金利の短期変動を通じてドルやリスク資産の方向性に影響する。

前日価格変動TOP3

XTI/USD（WTI原油/米ドル） +2.16%
AUD/JPY（豪ドル/円） +1.02%
USD/JPY（米ドル/円） +0.57%

マーケットハイライト

IEAが過去最大4億バレルの石油備蓄放出で合意、中東戦争の供給不安を一部緩和
米2月CPIは総合2.4%・コア2.5%、予想並みだが高金利長期化観測が意識
米ダウは下落、原油高とインフレ持続懸念で景気敏感株中心に調整
日経225反落、原油急騰と中東リスク継続で主力株に売り圧力
ドル円続伸、米CPI受け米長期金利底堅く円売り優勢
ユーロドル続落、原油高と米金利高に欧州成長懸念も加わりユーロ売り
豪ドル上昇、有事局面でも資源高と金利差が買い誘い主要通貨対比で独歩高
原油は続伸、IEA放出決定もホルムズ機雷敷設懸念で需給不安続く
ゴールドは上昇一服、地政学プレミアム残る中でCPI通過後は高値圏もみ合い
ビットコインは7万ドル台を回復、高インフレ環境下でリスク資産・ヘッジ需要が継

ビットコイン／米ドル（BTC/USD）テクニカル分析

ビットコインの日足チャートを分析する。

現在価格は7万800ドル近辺。中期下降トレンドの内部で短期反発が進行する、下げ止まり確認待ちの局面である。

200日移動平均を大きく下回る基調に変わりはなく、中期回帰線（LinReg50）との乖離も拡大中だ。その内部で短期回帰線が上向きに転じており、下落モメンタムの鈍化を示している。RSI（51.86）やボリンジャーバンド内の位置%B（0.76）は、強気転換ではなく売り圧力の一時的後退を示唆する水準にある。

200SMAから35%下の水準（6万1000ドル付近）は下値支持のメド、7万ドルは戻り売り圧力が意識されてきた水準であり、現在はこのレンジ内での反発にある。

当面の焦点は7万ドルだが、上抜けて定着すればエンベロープ-20%水準（7万5100ドル付近）、さらに心理的節目となる8万ドルが視野に入る。一方、-35%水準（6万1000ドル付近）を割り込めば-40%水準（5万6600ドル付近）への下落余地が広がる。