原油トレード（原油取引）

原油価格やそのインフレにトレードで 参加する

原油の需要が高まると、ガソリンポンプの価格までも高騰します。すると消費者は、可処分所得が少なくなるため、生活にピンチを感じ始めます。逆に、原油価格の低下はデフレと見なされます。そのため、トレーダー、アナリスト、経済モデラーは、インフレ力を測定することで中央銀行の政策を評価するため、原油価格を綿密に監視しています。

原油トレーダーにとって最も人気のある原油は、WTIとブレント原油です。どちらもThreeTraderのMT4プラットフォームを介して提供されています。

West Texas Intermediate(WTI)

WTIは、米国内の油田から供給される原油です。低レベルの硫黄含有率と低密度のために「ライトスイート」原油ともいわれ、ガソリンとディーゼル燃料に変えることができ、原油価格の主要なベンチマークとなっています。ニューヨークマーカンタイル取引所（NYMEX）で取引されており、最も流動性の高い石油先物契約と見なされており、通常、1日あたり100万件を超える契約で取引されています。

ブレント原油
ブレント原油は、主に北海の油田から掘削される原油です。その場所にもかかわらず、ブレント原油も米ドルで取引されていますが、WTIのような物理的なバレルではなく現金で決済されます。ロンドンのインターコンチネンタル取引所（ICE）で取引されているブレント原油は、世界の石油価格の約3分の2の価格設定のベンチマークとして使用されています。ブレント原油も「ライトスイート」原油と見なされていますが、硫黄含有量がWTIよりもわずかに高いとされています。

原油市場の主な推進力:

原油とボラティリティは密接な関係を保っています。1986年から1999年の間に原油価格は1バレルあたり10ドルから30ドルの間で蛇行しましたが、価格は2008年に147ドルの高値に上昇し、適切な状況下で数日、数か月、さらには数年にわたって急速に上昇または下降する能力を示しました。

原油には多くの基本的な推進力がありますが、ここでは、トレーダーや投資家が注目する可能性のあるいくつかの基本事項について説明します。

需要と供給 :

他のコモデティと同様に、原油価格も需要と供給のバランスに敏感であり、すべての時間枠にわたって影響力があります。

たとえば、世界的な成長が加速した1999年のナスダックバブルの後、需要の増加により原油価格は1,200％を超えて上昇しました。経済成長が拡大している場合、消費は増加し、鉱山労働者、生産者から再販業者や小売業者への輸送に燃料を供給するために原油が必要になり、サプライチェーンは忙しくなります。

もちろん、その逆も当てはまります。不況の間、消費の不足は需要を殺し、原油価格を圧迫します。最近の例は、covid-19のパンデミックによる世界的な封鎖で明らかです。このパンデミックでは、原油価格がゼロに急落し、先物がマイナスの価格になりました。ごく最近までこのような状況はほとんど推測されませんでした。

供給ショックについて、油田への予期せぬ攻撃は、損害が供給を混乱させるほど大きい場合、原油価格を高騰させる可能性があります。最近の例は、ドローンが週末にサウジアラビアの石油施設を攻撃した9月に見られ、月曜日のオープンでWTIが12％のギャップを生じました。

原油輸出国機構（OPEC）：
OPECは、しばしば石油カルテルと呼ばれ、1960年に設立、当初はイラン、イラク、クウェート、サウジアラビア、ベネズエラからの５人のメンバーで構成されていました。時が経て、13人のメンバーに拡大しました。彼らは原油の生産量を変えることによって原油価格を管理することを目指しています。

生産を削減することにより、石油の価格を支援または引き上げることを目的として、効果的に供給を制限します。そして、生産を増やすことによって、OPECは価格を下げるか、価格の上昇から熱を取り除くことを目指しています。

OPECは世界の原油埋蔵量の約75％、総原油生産量の約42％を管理していると推定されているため、トレーダーは彼らが発言する会議にいつも耳を澄ませています。

経済データ:

原油トレーダーは、GDP、工業生産、CPI、PMI調査などのマクロ経済データセットを監視して、世界の成長と潜在的な消費（需要）を監視しています。

ただし、トレーダーが注目する原油油固有の指標もあります。このリストは網羅的ではありません。

• American Petroleum Institute（API）：トレーダーが需要と供給を評価するのに役立つ、データセットを毎週多数発表しています。最も人気のあるものの1つは、貯蔵された原油の量を調べる「原油在庫」です。その他の例としては、ガソリン在庫、原油輸入、クッシング数、原油ランなどがあります。
• 国際エネルギー機関（IEA）：アメリカの原油および天然ガス業界を代表して、輸送用燃料の需要と供給を示すために、週次および月次の統計速報（WSBおよびMSB）を発表しています。
• Baker Hughes Rig Count：このデータセットは、石油を積極的に掘削している石油掘削装置の数を示しています。北米版は毎週、国際版は毎月発表されます。
• トレーダーのコミットメントレポート（COTR）：先物市場の市場ポジショニングを示す週次レポート。原油のトレーダーは、ヘッジファンド、ブローカー、プロのトレーダーが原油に対してどのように位置付けられているかを確認します（買い傾向なのかまたはシ売り傾向なのか）。

地政学:
原油価格と地政学は密接に関係しています。サウジアラビアは依然として世界最大の石油輸出国であり、中東の緊張はしばしば原油市場に影響を及ぼします。また、ここ数ヶ月、イラン、近隣諸国、米国との緊張関係が再浮上し、ボラティリティが原油に戻ってきました。そして、シェール産業のおかげで米国が次の輸出または石油になっているという事実から、地政学がすぐに石油から離れすぎてしまうのではないかと懸念されています。