미국 정부기관의 폐쇄가 장기화되면서 경제 전반에 미치는 영향이 점차 뚜렷하게 나타나고 있습니다.
재정 협상의 진전 여부에 따라 금리와 환율 흐름에 직접적인 영향이 발생할 가능성이 있으며,
이번 주에는 미국 정치 관련 보도에 대한 시장의 반응에 유의하실 필요가 있습니다.
호주중앙은행(RBA)과 뉴질랜드중앙은행(RBNZ)의 통화정책 스탠스 차이가 부각되면서
호주달러/뉴질랜드달러는 견조한 상승 추세를 이어가고 있습니다.
스위스프랑/엔화 또한 안전자산으로서의 선호도 차이가 나타나고 있으며,
현재는 다소 숨 고르기 국면을 보이고 있으나,
상승 기조가 지속될 수 있을지 주목되는 시점입니다.
이번 주의 최대 관심사는 미국의 10월 소비자물가지수(CPI) 발표입니다.
인플레이션 둔화가 확인될 경우, 연내 금리 인하 기대감이 한층 높아질 가능성이 있습니다.
또한 영국과 유로존의 국내총생산(GDP) 지표 역시
각국 중앙은행의 통화정책 방향에 영향을 미칠 주요 변수로 주목됩니다.
Weekly Report【11/9】
이번 주 주요 지표 및 이벤트
- 11월 13일 (목) 미국 – 소비자물가지수 (10월 CPI)
인플레이션 둔화가 이어질지 여부가 초점입니다. 현재 시장은 연내 추가 금리 인하 가능성을 가늠하는 국면에 있으며, 결과가 예상치를 하회할 경우 달러의 상승 여력은 제한될 것으로 보입니다. 반면 예상치를 상회할 경우, 금리 상승 압력으로 인해 달러는 견조한 흐름을 보일 가능성이 있습니다.
- 11월 13일 (목) 영국 – 국내총생산(GDP, 3분기)
높은 인플레이션과 실질소득 둔화가 중첩되는 상황 속에서 성장세 유지 여부가 주목됩니다. 부진한 결과가 나온다면 파운드화는 상승 압력을 받기 어려울 것으로 예상되며, 반대로 성장세가 확인될 경우 영국중앙은행(BOE)의 금리 인하 속도 둔화 기대를 통해 파운드화의 하방이 지지될 가능성이 있습니다.
- 11월 14일 (금) 미국 – 소매판매 (10월)
個人消費が景気の支えとなる中、伸びが鈍れば景気減速を意識したドル売りが広がりやすく、堅調な結果なら利下げ観測が後退し、ドルは底堅い値動きとなりやすい。
- 11월 14일 (금) 유로존 – 국내총생산(GDP, 3분기)
유로존 경기의 바닥 확인 여부가 관건입니다. 회복 신호가 나타날 경우 유럽중앙은행(ECB)의 금리 인하 속도 둔화 기대로 유로화가 지지받을 수 있으나, 경기 정체가 이어질 경우 추가 금리 인하 전망이 강화되며 유로화 약세 요인이 될 가능성이 있습니다.
시장의 펀더멘털
지난주 외환시장은 호주중앙은행의 금리 동결, 미국 ISM 비제조업지수의 견조한 결과,
영국중앙은행(BOE) 회의 결과에 대한 시장의 해석 등이 복합적으로 작용하며
각국의 금리 인하 시기 전망이 엇갈리는 모습을 보였습니다.
달러/엔 환율은 미·일 금리차로 하방이 지지되었으나,
한편으로는 미국의 금리 인하 기대가 상단을 제한하며
뚜렷한 방향성이 없는 혼조세를 보였습니다.
이번 주는 13일 발표 예정인 미국 10월 소비자물가지수(CPI)가
가장 중요한 변수로 꼽히며,
인플레이션 둔화 여부가 연내 금리 인하 속도를 가늠할 핵심 판단 기준이 될 전망입니다.
또한 영국 GDP, 미국 소매판매, 유로존 GDP 역시
각 지역 경기의 지속성을 평가하는 주요 지표로 주목됩니다.
아울러, 미국 정부 폐쇄(셧다운) 회피를 위한 재정 협상 진행 상황 역시
시장 심리에 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
현재 시장은 금융정책, 경제지표, 정치적 리스크 등 다양한 요인에 민감하게 반응하고 있으며,
투자자 심리의 변동성이 환율 움직임을 한층 예민하게 만드는 국면이 이어지고 있습니다.
기술적 분석
스위스프랑/엔화 (CHF/JPY)
스위스프랑/엔화는 장기 상승 채널 내에서 움직임을 이어가고 있으며,
10월 중순에는 고점을 갱신했습니다. 현재는 채널 상단 부근에서 반락 후
190.00엔 부근에서 하락이 제한되고 있습니다.
13주 이동평균선(SMA) 지지와 함께 단기 상승 흐름은 유지되고 있으나,
RSI(14)는 66 수준으로 과열이 완화되었고,
Chaikin Oscillator(CHO)의 하락세는 약세 다이버전스를 시사합니다.
단기적으로는 상승 추세 내 조정 국면으로 보이며,
상단 저항은 193.75엔·196.40엔, 하단 지지는 186.00엔·184.40엔이 될 전망입니다.
추세 전환 신호로 이어질 수 있는 CHO의 움직임에 주의가 필요합니다.
호주달러/뉴질랜드달러 (AUD/NZD)
AUD/NZD는 2025년 7월 이후 상승 추세를 이어가며
2022년 9월 고점(1.1490 NZD)을 돌파, 약 3년 만의 최고치를 기록했습니다.
13주 이동평균선 상단에서 안정적인 흐름을 보이고 있으며,
ADX(14) 67 수준은 강한 상승 모멘텀을,
패러볼릭SAR은 지속적인 상승세 지지를 나타내고 있습니다.
현재는 1.1500~1.1600 NZD 구간의 공방이 핵심이며,
상단 목표는 1.1600~1.1720 NZD,
조정 시 1.1350~1.1290 NZD 부근이 지지선으로 예상됩니다.
