在線交易原油

石油價格和通貨膨脹是共同推動的：
如果石油需求上升，鑽井平台到汽油泵的價格也會上升，那麼消費者就會感到壓力，因為他們的可支配收入就會減少了。相反，較低的油價被認為是通貨緊縮（或者如果通脹率放緩而不是負值，則是通貨緊縮）。因此，交易員、分析師和經濟規畫師都會密切關注油價，以通過衡量通脹力量來幫助評估央行政策。

最受石油交易商歡迎的兩個市場是 WTI 和布倫特原油，這兩個市場您都通過 ThreeTrader 平台的MT4進行交易。

西德克薩斯中間基原油(WTI)：
WTI 是一種來自美國油田的原油等級。由於硫含量低且密度低，被認為是“輕質低硫”原油，它可以轉化為汽油和柴油燃料，是石油定價的主要基準。在紐約商品交易所 (NYMEX) 交易，它被認為是最具流動性的石油期貨合約，通常每天交易超過 100 萬份合約。

布倫特原油：
布倫特原油是另一種原油，主要從北海油田開採，儘管位置優越，布倫特原油也以美元交易，但以現金結算，而不是像 WTI 那樣以實物按桶為單位結算。在倫敦洲際交易所 (ICE) 交易的布倫特原油被用作基準，為全球約三分之二的油價定價。雖然布倫特原油也被認為是“輕甜”原油，但它的硫含量略高，這意味著 WTI 是兩者中更有優勢的。

石油市場的主要驅動力：

石油和市場波動性是緊密相連的。雖然油價在 1986 年至 1999 年間徘徊在每桶 10 至 30 美元之間，但價格在 2008 年升至 147 美元的高位，並且在幾天、幾個月甚至幾年的時間內顯示出在一定的情況下快速呈現上漲或下跌的能力。

雖然原油受許多基本面驅動影響，但在這裡我們涵蓋了交易者和投資者可能會注意到的一些基本面。

供需：
與所有商品一樣，石油價格對供需很敏感，它們可以在所有時間範圍內產生不同程度的影響。

例如，隨著全球經濟增長加速，1999 年納斯達克泡沫之後，不斷增長的需求幫助油價上漲了 1,200% 以上。如果增長迅速，供應鏈就會隨著消費量的增加而保持忙碌，並且需要石油來推動從礦工、生產商到經銷商和零售商的運輸。

當然，反過來也是如此。在經濟衰退期間，消費不足會扼殺需求並拖累油價。最近的一個例子是由於 covid-19 大流行導致的全球封鎖，石油價格暴跌至零，期貨價格跌至負值。只是最近，想到這件事，幾乎是不可想像的。

至於供應衝擊，如果損失大到足以擾亂供應，對油田的意外襲擊可能導致油價飆升。最近的一個例子是在 9 月，無人機在周末襲擊了沙特的一家石油設施，導致 WTI 在周一開盤時跳空 12%。

石油輸出國組織（歐佩克）：
歐佩克，通常被稱為石油卡特爾，成立於 1960 年，最初由 5 個成員組成；伊朗、伊拉克、科威特、沙特阿拉伯和委內瑞拉。隨著時間的推移，他們已經擴大到 13 個成員，旨在通過改變成員的石油產量來控制油價。

通過減產，他們有效地限制了供應，以支持或提高石油價格。通過增加產量，歐佩克旨在降低價格或消除價格上漲的熱度。

據估計，歐佩克控制著全球約 75% 的原油儲量和約 42% 的原油總產量，因此交易商將重點放在他們宣布行動的會議上。

經濟數據：
石油交易商都會密切關注宏觀經濟數據，如 GDP、工業生產、CPI 和 PMI 調查，以密切關注全球增長和潛在消費（需求）。
當然還有很多交易者關注的石油特定指標，我們將在以下做簡單說明：

• 美國石油協會 (API)：他們每週發布大量數據集，幫助交易者評估需求與供應量；最受歡迎的一種是“原油庫存”，它著眼於儲存石油的數量。其他例子包括汽油庫存、原油進口、庫欣數和原油運行。
• 國際能源署 (IEA)：代表美國的石油和天然氣行業，他們發布每周和每月的統計公報（WSB 和 MSB），以顯示運輸燃料的需求和供應量（以及其他）。
• 貝克休斯鑽機數量：該數據集顯示了活躍鑽探石油的石油鑽機數量。北美版每週發布，國際版每月發布。
• Commitment of Traders Report (COTR)：一份顯示期貨市場市場定位的每週報告，石油交易商著眼於對沖基金、經紀人和專業交易者對石油的定位（淨多頭或空頭）。

地緣政治：
油價和地緣政治齊頭並進；由於沙特阿拉伯仍然是世界上最大的石油出口國，中東的緊張局勢往往會對原油市場產生影響。最近幾個月，我們還看到與伊朗、鄰國和美國的緊張局勢重新浮出水面，這導致油價重新出現波動。由於頁岩產業，美國現在成為下一個出口石油的事實，我們有理由推測地緣政治很快就不太會影響石油波幅。

舉例：買入 WTI
交易員看好 WTI（預計它會走高），因此進入多頭頭寸並以 37.75 美元的價格買入 10 份合約。每份完整合約相當於 100 桶石油，因此交易者實際上多頭 1,000 桶石油 (10 x 100)。

• 如果 WTI 升至每桶 42.50 美元，交易員可以結束交易，獲利約 4,750 美元
。(合約數 x 合約大小) x (結束價格 – 入場價格)
。(10 x 100) x ($42.50 – $37.75) = $4,750

• 如果 WTI 跌至每桶 34.00 美元，交易員可能會因損失約 – 3,750 美元而結束交易
。(合約數 x 合約大小) x (離場價格 – 入場價格)
。(10 x 100) x ($34.00 – $37.75) = -$3,750

• 5% 的保證金要求和 20:1 的槓桿需要 1,887.50 美元的資本
。（合約數 x 合約大小 x 價格）/槓桿
。(10 x 100 x 37.75 美元) / 20 = 1,887.50 美元

空頭示例：賣出布倫特原油
交易員對布倫特原油持看跌觀點（預計它會走低），因此進入空頭頭寸並以 40.50 美元的價格賣出五份合約。由於每份合約相當於 100 桶石油，交易者實際上是做空 500 桶石油 (5 x 100)。
• 如果布倫特原油跌至每桶 35.20 美元，交易員可以結束交易，獲利約 2,650 美元
。(合約數 x 合約大小) x (入場價格 – 離場價格)
。(5 x 100) x ($40.50 – $35.20) = $2,650

• 如果布倫特原油價格上漲至每桶 44.00 美元，交易員可能會因損失約 – 1,750 美元而結束交易
。(合約數 x 合約大小) x (入場價格 – 結束價格)
。(5 x 100) x ($40.50 – $44.00) = -$1,750

• 1% 的保證金要求和 100:1 的槓桿需要 202.50 美元的資本
。（合約數 x 合約大小 x 價格）/槓桿
。(5 x 100 x 40.50 美元) / 100 = 202.50 美元

與差價合約相關的成本

點差：
點差是買入價和賣出價之間的差額，是進入交易的名義上的交易成本。

點差是浮動的，其寬度由流動性（交易量）驅動。這意味著我們可以在交易量大的時期提供更小的點差，例如歐洲或美國市場開放時，儘管在銀行假期的亞洲時段（假設基礎市場開放）等較為冷淡的交易時期，點差就可能會擴大。

庫存費：
實際上是未平倉頭寸的貸方或借方，每天計算並基於國家銀行同業拆借利率。由於我們的 OIL 差價合約以美元交易，因此庫存費也以美元計價。

雖然一周只有 5 個交易日，但庫存費是一年 365 天計算的，由於現貨石油市場通常在 2 天后結算，因此差價合約庫存費在周三計算，因此我們需要在每周三收取三倍的庫存費來回補上週末的庫存費。

您可以通過 MT4 終端的“市場報價”窗口訪問庫存費，方法是右鍵單擊差價合約並選擇“規格”。

佣金（專業賬戶）：
您可以交易 WTI 或布倫特原油的完整合約，每份完整合約僅需 70 美分（進入交易 35 美分，退出交易 35 美分）；隨著佣金的增加，我們可以提供更小的點差。請注意，標準賬戶沒有佣金。

在牛市和熊市中投機：
在看漲和看跌市場中投機，在基礎市場中進行多頭和空頭交易需要承擔更多風險；期貨合約一次限制交易者群體的數量，並且可以達到所謂的“漲停”或“跌停”，這可以防止新交易者進入市場或未平倉交易者進入他們的交易。

保證金交易：
通過ThreeTrader為石油差價合約提供高達 100:1 的高槓桿，投資者的保證金要求保持在較低水平，這允許投資者可以以較小的抵押品增加市場交易量，並使交易者遠離追加保證金的風險。

避免合約到期和展期：
使用差價合約，您可以專注於市場方向，而無需計算展期成本或期貨合約何時到期。

對沖石油期貨，股票交易者集團的 ETF：
有些投資人喜歡對沖他們的頭寸。完全對沖頭寸意味著您的交易價值與原始頭寸相等，但方向相反，如果他們想暫時降低交易風險，這將為他們鎖定利潤或限制損失。

• 如果投資者他們在未來幾週看好 WTI，但擔心地緣政治緊張局勢加劇可能會在周末打壓油價，因此他們可以在周末對沖頭寸。
• 如果投資者交易期貨市場，他們只需用期貨交易所需保證金的一小部分就可以對沖該頭寸。
• 如果交易者做空一批石油股票，他們可以通過開多頭 WTI 或布倫特 CFD 來對沖他們的看跌投資組合，以鎖定利潤並保護自己免受股市上漲的影響。

快速執行：
如果您保證自己能在完全沒有延遲的情況下進入或結束交易，那麼小點差和低傭金就沒有多大意義。ThreeTrader 提供快速執行服務，讓全權委託的交易者和我們的專家顧問 (EA)都對交易石油很有吸引力。

高槓桿：
我們石油差價合約的槓桿高達 100:1，保證金要求很低，這使得石油交易更容易進行。

無手續費（純點差賬戶）：
在純點差賬戶上免交易傭金，只需支付點差即可進入交易。

低手續費（原始零賬戶）：
交易一份完整的石油合約，每份完整合約（1,000 桶）僅需 4 美元手續費。原始零賬戶還帶有原始點差，使其成為交易者的理想選擇。