ゴールドは5200ドル突破、節目超えの高値圏推移

関税不透明感と米製造業受注-0.7％への減速が重なり、資金はリスク資産調整と安全資産へシフト。ドルは弱含み、株・BTCはポジション調整色が強い。

ゴールドは5200ドル台へ上昇も、乖離拡大の一方でモメンタムは減速。上昇トレンドは維持しつつも、短期的には過熱と調整入りの可能性が意識される局面。

本日は米消費者信頼感指数に注目。景況感を通じた金利見通しの変化が、ドル・株・金の方向性に波及する可能性があり、結果次第で変動拡大に警戒。

前日価格変動TOP3

XAUUSD +2.42％
AUDJPY -0.62％
BTCUSD -4.95％

マーケットハイライト

米製造業受注は-0.7％、11月+2.7％から減速が鮮明に
米ダウ反落、関税不透明感とNVIDIA決算待ちによるポジション調整から売り優勢
日経225反落、AI・半導体警戒と関税不透明感が重荷
ドル円はやや円高基調、通商不透明感でリスク回避の円買い
ユーロドルは堅調維持、米関税表明がドル売り要因
ポンドドルも続伸、貿易政策不透明感でドル弱含み
豪ドルは上値重い、リスク回避と資源需要懸念意識
ゴールドは5200ドル高値へ、関税・地政学リスクで安全資産買い
原油は軟調推移、急騰後の調整と需給不透明感が重し
ビットコインは一時6万4000ドル割れ、関税懸念とリスク資産売りで軟調

ゴールド／米ドル（XAU/USD）テクニカル分析

ゴールド（XAUUSD）の日足チャートを分析する。

200SMAを+33%超上回る長期上昇構造の中、心理的節目である5000ドルを突破し、エンベロープ+30%水準まで価格が伸びている。上昇の勢いそのものは本物だ。

方で、ADX(20)は25を上回り+DI優位でトレンドの方向性は上を指しているが、その数値は低下傾向にある。Hurst指数(128)も0.5超を維持しながらも下落しており、モメンタムは「方向は上、加速は鈍化」と読み解くことができる。乖離の拡大とともに、調整局面に入る可能性も念頭に置く段階だ。

この局面で機能する目安が25EMAである。現在は上向きを維持し、並行するエンベロープも+20%から+25%へ切り上がっており、押し目候補として機能してきた。現状では、仮に調整が入っても、この水準を維持する限り上昇構造の前提は崩れない。ただし、4402.97ドルは直近下値として構造上の分岐点であり、ここを割り込むならば上昇構造の否定として扱いたい。