豪ドル円、円安追い風とRBA利上げで高値圏の攻防

中東・ウクライナ情勢を背景とした資源高がインフレと金利上昇圧力を形成する一方、企業決算とAI関連への資金流入が株式を下支えし、資金はリスク資産と安全資産に分散する傾向が強まっている。加えてRBA利上げが他中銀のスタンスへの連想を誘発し、ドル一極集中の流れを抑制する力として作用している。

豪ドル円は長期上昇トレンドを維持しつつも、トレンド強度が中立域にとどまり、上昇の持続性に不確実性を内包する局面にある。RBAの利上げと円安が通貨要因として下支えとなる一方、利上げ後の長期金利低下に伴う金利差縮小が上値抑制要因として作用し、需給のバランスが拮抗している。

本日は米ADP雇用統計と欧州指標が、労働需給とインフレの再評価を通じて金利観測を変化させる構造となっている。指標結果に応じた金利再評価がポジション調整を誘発し、流動性の薄い時間帯では値幅が拡大しやすい地合いとなっている。。

前日価格変動TOP3

（※為替・株式・商品・暗号資産など主要資産の動き）

BTC/USD（ビットコイン/米ドル） +2.28%
JPN225（日経225） +2.11%
XTI/USD（WTI原油） -2.45%

マーケットハイライト

米国防長官が中東停戦維持を強調も、UAEへの攻撃で中東リスクはなお高止まり
ウクライナは5/6停戦を表明、露は5/8–9で市場は停戦履行を慎重に見極め
豪準備銀行（RBA）は25bp利上げで4.35％、燃料高と中東情勢でインフレ懸念強まる
ISMサービス53.6で小幅低下、JOLTS求人は約686万件で底堅さを維持
米株主要指数は堅調、地政学リスクの局所的緩和と好調な企業決算が支え
日経225は連休中のCFD価格で反発、NY株高と円高一服で戻りを試す展開
ドル円は米利下げ観測後退と日米金利差意識から、上昇基調を維持する動き
ユーロドル反発、ビルロワドガロー仏中銀総裁発言で一時売られるも原油一服で上昇
豪ドルは上昇、RBAのタカ派姿勢で金利差意識された買いが継続
ゴールドは中東リスクとインフレヘッジ需要で反発、高値圏でも底堅さを維持
WTI原油は一時の緊張緩和観測とポジション調整で反落、104ドル近辺で推移
ビットコインは現物ETFへの資金流入継続観測で続伸、8万ドル節目固めの動き

豪ドル／円（AUD/JPY）テクニカル分析

豪ドル円（AUD/JPY）は、長期的には上昇構造を維持している。現在値は113円台で推移し、200日移動平均線（200SMA）を大きく上回っているほか、長期・中期・短期のLinRegSlopeはいずれもプラスであり、大局的な上方優位は崩れていない。

ただし、相場の性質を測るハースト指数は0.427で平均回帰、トレンドの強さを示すADX(14)は22.9で中立域にあり、トレンド追随の信頼度は限定的である。統計面では、回帰線を基準とするZScore-LR(50)、MAD Score(100)ともに正常域で、短期的な過熱感は強くない。一方、200SMAからの乖離率は+8.97％と大きく、長期平均への回帰圧力には注意したい。

Cross LayerではAUD/USDとUSD/JPYがともに上昇し、AUD/JPYの上昇と整合している。特に円安寄与が相対的に大きく、豪ドル側も支援的だった。米株高・VIX低下も追い風となっている。

前日にRBAは25bpの利上げを決定したが、AU10Yはやや低下しており、日豪金利差の縮小は上値を抑える要因である。また、中国株関連の弱さも豪ドルの重石として残っている。