이번 주 외환시장은 주요국 중앙은행들이 분기점을 맞이하면서 경제지표와 주요 인사들의 발언에 민감하게 반응할 가능성이 큽니다.
특히 미국의 FOMC는 금리 인하 기대가 높아진 가운데 열리며, 성명서와 파월 의장의 기자회견 발언 톤이 달러의 방향성을 좌우할 것으로 보입니다.
일본에서는 일본은행의 정책금리 발표가 주목되며, 물가와 임금 전망이 핵심 포인트가 될 전망입니다. 추가 금리 인상 시사나 예상 밖의 결정이 나오면 엔화 변동성을 키우는 요인이 될 수 있습니다.
영국 중앙은행의 정책 결정 역시 파운드화에 직접적인 영향을 미치며, 나아가 달러와 유로에도 파급될 수 있어 주의 깊게 지켜볼 필요가 있습니다.
XTIUSD(WTI 원유)는 중동 정세와 공급 불안이 가격을 떠받치는 반면, 미국 경기 둔화로 인한 수요 감소 우려가 부담으로 작용하며 수급 간 힘겨루기가 이어지고 있습니다. USDCAD는 이러한 원유 가격과의 연동성 속에서 달러 강세 압력과 자원 통화 매수가 맞서는 흐름을 보이고 있습니다.
Weekly Report【9/14】
주요 지표·이벤트
- 9월 16일(화) 미국 소매판매
인플레이션 둔화 국면에서 소비 지속력을 가늠할 핵심 지표. 성장세 둔화 시 금리 인하 기대가 강화되어 달러 약세 요인, 견조한 결과 시 달러 매수세 유입 가능. 예상과의 차이가 달러/엔 및 미국 금리에 직결되어 시장 변동성을 확대할 수 있음.
- 9월 17일(수) [9월 18일 오전 3:00] 미국 FOMC 정책금리 발표
금리 인하 기대가 고조되는 가운데 결정이 주목됨. 정책금리 동결 여부와 인하 폭이 핵심. 성명서와 경제전망에 따라 달러 방향성이 크게 달라지며, 엔화·유로화에도 파급. 파월 의장 기자회견의 톤이 단기 시장 변동을 좌우할 가능성.
- 9월 18일(목) 영국 중앙은행(BoE) 정책금리 발표
경기 둔화와 고인플레이션 사이에서의 판단. 금리 인하 보류 시 파운드 매수, 인하 시 파운드 매도 요인으로 작용. 특히 금통위 투표 결과와 의사록의 어조에 시장이 민감하게 반응할 수 있으며, 파운드/엔·파운드/달러 변동 요인이 됨.
- 9월 19일(금) 일본 정책금리 발표
엔화 약세 기조 속 주목도 높음. 금리 동결 지속 시 엔 매도 우세, 긴축 강조 시 엔 매수 요인. 성명서의 물가·임금 인식이 핵심이며, 예상 밖 결과 시 달러/엔 급변 가능성 존재.
시장의 펀더멘털
지난주 외환시장은 미국 물가 지표 발표를 최대 관전 포인트로 신경질적인 흐름을 보였음. 특히 노동시장 둔화를 배경으로 연준의 금리 인하 기대가 강화됨.
유로존에서는 ECB가 금리를 동결했으나, 라가르드 총재가 인플레이션 경계 기조를 유지하며 유로화 급락은 제한적이었음. 일본에서는 이시바 총리의 사임 발표가 일시적 엔화 약세를 불러왔으나 지속적 영향은 제한적.
이번 주는 FOMC가 최대 주목 이벤트. 금리 인하 폭과 파월 의장 발언이 달러 방향성을 결정할 전망. 또한 영국·일본의 정책금리 발표도 예정되어 있어 주요 통화의 정책 방향성을 가늠할 중요한 주간.
각국 중앙은행이 정책 전환점을 맞는 가운데, 금융정책 변화에 대한 민감도가 극도로 높은 국면이 이어짐. 특히 연준이 대폭 인하에 나설지 여부가 달러 전반의 기조를 결정짓는 중요한 분기점이 될 가능성이 큼.
기술적 분석
WTI 원유/미국 달러 (XTI/USD)
주봉 차트 기준으로 가격은 장기 하락 채널(파랑) 내에서 움직임을 이어가고 있습니다. 단기적으로 반등 흐름이 나타나고 있지만, 전체적인 구조는 여전히 하락세입니다.
13SMA, 52SMA, 100SMA 모두 하락세를 보이며 역(逆) 퍼펙트 오더를 형성하고 있어 상방 압력은 제한적입니다.
RSI는 40대 초반으로 뚜렷한 방향성이 부족한 상황입니다.
저항선: 65.70달러, 68.80달러. 이 구간을 돌파하지 못하면 매도세가 강화될 가능성이 있습니다.
지지선: 59.40달러, 56.30달러. 단기 채널(노랑) 하단을 하향 이탈하면 하락 압력이 확대될 수 있습니다.
현재 구간에서는 가격이 반등 전환에 성공할지, 아니면 이동평균선이 상단을 막을지가 핵심 포인트입니다.
USD/CAD (미국 달러/캐나다 달러)
주봉 차트 기준으로 장기적으로는 상승세를 유지하고 있으나, 장기 상승 채널(파랑) 상단에서 반락한 후 단기 하락 채널(빨강) 내 조정 흐름을 이어가고 있습니다. 최근에는 장기 채널 하단 부근에서 반등을 시도하는 모습입니다.
13SMA가 하방 지지로 작용하는 반면, 52SMA는 상단에 위치하여 중·장기 이동평균선 배열이 역전된 상태입니다.
현재 캔들은 과거 여러 차례 반락했던 1.3875CAD 부근 저항선(노랑)에 접근하고 있으며, 이를 명확히 돌파할 수 있을지가 주목됩니다.
RSI(14)는 50 부근으로 뚜렷한 방향성이 부족하지만, 가격은 다시 상승을 시도하는 움직임을 보이고 있습니다.
상방 목표: 1.4030CAD, 1.4160CAD
하방 지지: 1.3670CAD, 1.3550CAD
향후 1.3875CAD 저항선 및 52SMA 상향 돌파 여부가 추세 형성의 중요한 분기점이 될 것입니다.
