豪ドルは米ドル安で持ち直し、米CPI発表前に戻りを試す

トランプ米大統領が対イラン追加攻撃に慎重な姿勢を示したことで、緊張緩和への期待が強まり、ブレント原油は一時5％超下落した。原油安によるインフレ懸念の緩和が意識されるなか、米国株は前週の急落から反発し、米ドル指数も下落した。ゴールドも上昇し、株高と金高が併存する展開となった。

本日のテクニカル分析銘柄である豪ドル／米ドル（AUD/USD）は前週の急落から反発し、米ドル安と株式市場の回復が支援材料となった。豪州の高金利環境は豪ドルの支援要因となる一方、米雇用統計の上振れを背景に米国の追加利上げ観測も根強い。今回は、短期的な反発と両国の金融政策見通しを踏まえ、豪ドルの回復が持続するかを検証する。

本日は米10月CPI（消費者物価指数）が最大の注目材料となる。物価上昇率とコア指数の結果を確認し、米国の追加利上げ観測や米金利、主要通貨の反応を見極めたい。また、豪州の消費者信頼感指数と企業景況感指数にも注目し、家計の消費意欲や企業活動の強弱が豪ドル相場にどう反映されるかを確認する。

前日の値動きTOP3

（※直近10日間の平均的な値幅と比較：ATR倍率）

GBP/USD（英ポンド/米ドル） ↑1.34倍
EUR/USD（ユーロ/米ドル） ↑1.24倍
AUD/USD（豪ドル/米ドル） ↑1.18倍

マーケットハイライト

トランプ大統領は対イラン追加攻撃に慎重な姿勢を表明、外交交渉の進展期待から原油先物が大幅下落
中国10月PPIは前年比5.7％上昇と予想を上回る一方、CPIは0.7％に鈍化し内需の弱さが継続
NVIDIA株は5％超下落、経営トップへの外国情報機関の接触疑惑を巡り取締役会が独立調査を開始
米株主要指数は堅調、原油安によるインフレ懸念の緩和と前週の株価急落後の買い戻しが支援
JPN225（日経225連動CFD）は続伸、欧米株の底固さと原油安によるコスト懸念の後退を受け続伸
DXY（米ドル指数）は下落、対イラン緊張緩和への期待と投資家のリスク選好改善を背景にドル売りが優勢
ドル円は反落、米10年債利回りの低下と米ドル全般の売り圧力で下押
ユーロドル・ポンドドルは反発、米ドルの全面安を背景に欧州通貨が上昇し米CPI発表を控える展開
豪ドル・ドル（AUD/USD）は反発、米CPI前のドル売り調整が先行しRBA利上げ後の高金利環境が下支え
ゴールド（XAU/USD）は4,100ドル台を回復、対イラン緊張緩和への期待が広がるなか米ドル安が支援材料
ビットコイン（BTC/USD）は反発、リスク選好の一部回復とドル安が支え

豪ドル／米ドル（AUD/USD）テクニカル分析

豪ドル／米ドル（AUD/USD）の日足は、9月上旬の0.722ドル付近から戻り高値を切り下げた。10月上旬に0.692ドル付近で下げ止まり、同月下旬に0.706ドル付近まで反発したが、その後は0.685ドル台まで急落した。足元では0.691ドル前後へ持ち直したものの、急落前の価格帯には届いておらず、中期下落の中で反発の持続力を試す局面である。

価格は下向きのLinReg20（20日線形回帰線）とKAMA（カウフマン適応移動平均線）を下回る。QuadReg50（50日二次回帰線）の末端には上向きの形状が残る一方、価格は同線を下回る。10月後半の反発後に再び急落しており、足元の価格は回帰線の上向き形状に追随していない。QuadReg200は緩やかに下降し、SMA200（200日単純移動平均線）も価格の上方にある。

RSI（相対力指数、14日）は41台に戻り、下落の勢いは和らいだ。ボリンジャーバンドの%B（上下のバンドに対する価格の位置）も0.19へ上昇し、価格は下限バンドの内側に戻った。ただし、RSIは50を下回り、価格もなお下限に近い。反発の持続力を測るうえでは、両指標の改善とともに、価格が急落前の水準に近い価格を回復できるかで確認する。

当面は、最初の上値抵抗である0.69580ドルを回復できるかが焦点となる。さらに短期の回帰線と適応移動平均線を上回れば、0.70200ドルが次の上値目安となる。中期の下落基調を見直すには、10月下旬の戻り高値である0.706ドル付近を越えられるかが重要である。一方、0.68360ドルを割り込めば、0.67750ドルが次の下値目安となる。