ドル円は159円台後半へ上昇、160円接近で介入を警戒

米10月消費者物価指数の予想上振れを背景に追加利上げ観測が強まり、米ドルは主要通貨に対して上昇した。ゴールドもドル高が重荷となり続落。一方、米国株はCoreWeaveの好決算を受けたAI関連株の買いが支えとなり堅調に推移し、金融引き締めへの警戒と株高が併存した。

本日のテクニカル分析はドル円（USD/JPY）を取り上げる。ドル円は159円台後半まで続伸し、米追加利上げ観測を背景とするドル買いが優勢となった。一方、日本の長期金利上昇は円高方向に作用する可能性がある。ドル高を支える外部環境と価格上昇の勢いを比較し、短期的な上昇が持続的なトレンドへ発展するかを検証する。

本日は日本の10月国内企業物価指数と米新規失業保険申請件数に注目する。国内企業物価指数では日本の物価圧力を確認し、日銀の金融政策見通しとの関係を探る。米失業保険申請件数では雇用情勢を点検し、追加利上げ観測への影響とドル円の反応を見極めたい。英国の四半期GDP速報値も予定されている。

前日の値動きTOP3

（※直近10日間の平均的な値幅と比較：ATR倍率）

USD/CHF（米ドル/スイスフラン） ↑ 1.17倍
USD/JPY（米ドル／円） ↑ 1.13倍
EUR/USD（ユーロ／米ドル） ↓ 0.94倍

マーケットハイライト

イラン安全保障当局幹部が濃縮核物質の国外搬出拒否を再表明、既存方針を維持する発言
米株主要指数は堅調、CoreWeaveの好決算を受けたAI関連株の反発がナスダックを中心に株価を押し上げ
JPN225（日経225連動CFD）は反発、米AI関連株の堅調さを材料視した先物買いと円安進行が下支え
DXY（米ドル指数）は上昇、米物価上振れとFRBの追加利上げ観測を背景にドル高が継続
ドル円は続伸、米追加利上げ観測を背景とするドル買いが優勢となり159円台後半まで上昇
ユーロドル・ポンドドルは続落、米金融引き締め観測を背景とするドル買いが重荷となり下値を探る展開
ゴールド（XAU/USD）は続落、米追加利上げ観測とドル高が重荷となり4,000ドル付近まで下落
WTI原油は小幅に続伸、イラン情勢をめぐる緊張緩和期待の後退が意識され一時89ドル台まで上昇
ビットコイン（BTC/USD）は反発、AI需要拡大によるリスク選好シフトとハイテク株高を背景に7万4000ドル近辺で持ち直し

米ドル／円（USD/JPY）テクニカル分析

米ドル／円（USD/JPY）の日足は、10月下旬に157円付近まで下落した後、158円台を中心とする持ち合いを経て、直近は一時159.9円まで上昇した。米国では、先日の物価指標の上振れを受けて追加利上げ観測が強まり、ドル買いが優勢となっている。一方、日本10年国債利回りも上昇しており、円高方向に作用する可能性がある。ただし、直近1週間の日米10年債利回り差は拡大しており、ドル円の上昇と概ね整合する。なお、160円近辺での為替介入警戒は、上値を抑える要因となり得る。

価格はSMA200（200日単純移動平均線）を上回り、同線から上方へ離れている。長期の目安となる同線の上で推移を維持できるかが、上昇の持続性を測る重要な確認点である。上向きのLinReg20（20日線形回帰線）とKAMA（カウフマン適応移動平均線）も上回る一方、QuadReg50（50日二次回帰線）の末端はなお下向きであり、上昇基調の定着を見極める段階である。

ADX（平均方向性指数）は20.17と低水準だが、+DIが−DIを上回り、買い方向が優勢である。ただし、方向性の強さは十分ではなく、価格上昇にトレンド強度が追随していない。

また、QuadReg50の標準化残差は約+2.1と上方乖離が大きいものの、上昇の持続性を判断するには、価格構造やトレンド強度の変化を併せて確認する必要がある。