ビットコイン、上昇構造維持も調整局面で戻り試す展開

インフレ再加速懸念を背景に、市場では債券からドルとAI関連の大型テック株への資金集中が観察される。一方、FRBの独立性に対する警戒が、新たな不確実性要因として意識されている。広範なリスクオンではなく、選別的な成長資産への偏重が市場環境の特徴となっている。

ビットコイン(BTC/USD)は中期上昇構造を維持する一方、短期的には独自調整色が強まっている。NASDAQ100との連動低下により米株上昇による追い風は限定的となっており、不安定な価格変動を伴う需給調整局面へ移行している。

国内では日銀の早期利上げ観測で長期金利が2.6％超へ急騰。円安進行と金利上昇が同時進行しており、輸出株への期待と金利コスト増への懸念が交錯するボラティリティの高い地合いが続く見込み。

本日の米NY連銀製造業景気指数と鉱工業生産では、景気減速とインフレ残存のどちらが優勢かが焦点となる。消費と生産の底堅さが確認される場合は高金利長期化観測が強まり、弱い結果ではAI関連へ偏ったポジション調整が市場全体の変動幅を押し広げる要因となる。

前日価格変動TOP3

（※為替・株式・商品・暗号資産など主要資産の動き）

ビットコイン（BTC/USD）日足は、LinReg(20)/(50)がともにプラス圏を維持しており、中期的な上昇構造は保たれている。

AMA水準での反発を受け、短期的な下方乖離圧力はやや緩和した。価格はLinReg(20)方向への均衡回帰を試す動きとなっている。ただし、上値では200SMAがレジスタンスとして機能しており、戻り局面での売り圧力は依然として残る。

Hurst指数は中期的な一方向トレンドから平均回帰的な値動きへの変化を示している。ATR Ratioの高水準維持は、BTC固有のボラティリティ拡大が続いていることを反映している。

NASDAQ100との連動性が急速に低下していることから、現局面は「リスクオンに支えられた上昇」よりも「独自調整局面」と整理する方が自然であろう。

当面の注視レベルは82,815〜84,375のゾーン、および78,125〜75,000である。上値ゾーンでの売り圧力と下値ゾーンでの支持機能が構造判定の鍵となる。

※本記事の情報は市場の動向をご紹介するもので、投資の推奨や勧誘を行うものではありません。また、情報の正確性・完全性について保証するものではありません。

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