ビットコイン、7万ドル水準を巡る攻防続く

米1月CPIは前年比2.4%（予想2.5%）と下振れし、コアCPIは2.5%。前月比も総合+0.2%にとどまった。年内利下げ期待が強まり、米10年債利回りは4%近辺へ低下。ゴールドは米金利低下を追い風に5,000ドルを回復。

ユーロドルは米CPI後の上昇が一服し、利益確定・持ち高調整で小幅安。対照的にポンドドルは、英中銀チーフエコノミストのピル氏が追加利下げに慎重との見方を示し、利下げ観測後退を背景に反発。

ビットコインは反落し、レンジ相場から抜けきれない展開が継続。7万ドル近辺が上値抵抗として意識され、同水準を巡る攻防が続く。

本日は米国とカナダで休場となり、流動性低下に留意。日本の10-12月期GDPとユーロ圏12月鉱工業生産が短期材料となり、ドル円・ユーロドルの振れを誘発する可能性がある。

前日価格変動TOP3

XAUUSD +2.46％
JPN225 +0.97％
BTCUSD +1.67％

マーケットハイライト

米1月CPIは前年比2.4％と予想比下振れ、コアも2.5％でインフレ鈍化が確認される
CPI下振れを受け、FRBの年内利下げ観測が強まり米長期金利は4％台前半へ低下
米株まちまち、金利低下を好感しダウは堅調も、ナスダックは高値圏で一服
日経225反発、米1月CPI下振れに伴う米株高・金利低下を背景に押し目買い優勢
ドル円は小幅続落、米CPI下振れによる金利低下からドル売り・円買いが進行
ユーロドルも小幅続落、CPI後の一時ユーロ高を週末のポジション調整が打ち消す形に
ポンドドル反発、ピル氏発言を受けた追加利下げ観測後退で巻き戻し
豪ドル/ドルは続落、鉄鉱石価格の軟調と米CPI後のポジション調整が重し
ゴールドは5000ドル回復、米長期金利低下で非利子資産に追い風
原油は続落、原油需給緩和観測が上値を抑制
ビットコインは反落、年内利下げ期待も7万ドルが上値抵抗

ビットコイン／米ドル（BTC/USD）テクニカル分析

ビットコインの日足チャートを分析する。価格は急落後の反発局面にあるが、直近の下落フェーズに限れば、一方向的だった売り圧力には減速の兆しが見え始めている。

ただし、価格は200日SMAエンベロープの-35%〜-30%のレンジ内で推移しており、長期平均からの下方乖離はまだ大きい。反発は出ていても「下落の戻り」として売りが出やすい位置だ。

一方で、ZScore(200)は-2.2付近で統計的には売られ過ぎ圏にあり、反発余地を示唆している。また、勢いの面でも変化が出ている。ボリンジャーバンドは拡大しており、ADX(14)は高水準から低下を始めた。さらに-DIと+DIが接近しており、少なくとも下落推進力の一方向性は弱まりつつある。ここは「下げの勢いが鈍り、反発が成立しやすくなっている」サインと捉えたい。

注目はエンベロープ-30%ラインである。ここを日足終値で上抜けて維持できるなら、同時に7万ドルも越える形になり、市場の見方は反発が「戻り」から「巻き戻し」へ移る可能性が高まる。逆に-35%（6万5000ドル付近）を日足終値で下抜ける場合は、レンジ下限が維持されなかったことになり、再び下方向優位となるリスクが高まる。