ビットコイン、戻り試すも上昇転換にはなお慎重姿勢

中東情勢の緊張緩和と米製造業指標の改善を背景に、安全資産からリスク資産への資金シフトが進んでいる。株式市場への資金流入が相場全体を主導する一方、ドル高基調の継続が資産間の資金配分を左右しやすい地合いである。

ビットコインは下向きトレンドの内部で戻りを試しているものの、モメンタムの回復は限定的である。NASDAQ100との連動性は強まりつつあるが、BTCの上昇幅は株式市場の伸び幅に及ばず、ドル高基調が上値を抑えている。

本日は日本の全国CPIと日銀金融政策決定会合議事要旨が焦点となる。金融政策正常化を巡る市場の織り込み修正が為替市場の変動要因となるほか、米国・中国市場の休場による流動性低下が価格変動を増幅しやすい環境となっている。本日のイベント通過後は、流動性回復が見込まれる週明けの値動きにも注意したい。

前日価格変動TOP3

（※為替・株式・商品・暗号資産など主要資産の動き）

JPN225（日経225） +3.09%
XAU/USD（ゴールド/米ドル） -1.04%
BTC/USD（ビットコイン/米ドル） -2.42%

マーケットハイライト

● 米イラン対面協議へ、ホルムズ海峡石油輸送再開への期待が高まる
英中銀は7対2で3.75％据え置き、インフレ警戒でタカ派寄り継続
スイス中銀はゼロ金利維持、フラン高抑制継続のスタンス
米6月フィラ連銀指数10.3に急反発、製造業センチメントの底入れ示唆
米株主要指数は堅調、中東停戦期待と指標改善でリスク選好回復の流れ維持
日経225は大幅続伸、米イラン合意と半導体高で史上初7万1000円台乗せ
ドル円は161円台へ円安加速、日米金利差の長期高止まり観測とリスクオンでキャリートレード継続
ユーロドル続落、米金利高とドル指数上昇でユーロ売り優勢続く
ポンドドル続落、BOE据え置きも利上げ少数派でドル高圧力に押される
豪ドルは上昇、株高とリスク選好回復で対円・対ドル底堅く推移
スイスフランは対ドルで下落、安全資産からの資金流出とドル高が逆風
ゴールドは続落、利上げ観測と地政学プレミアム剥落で安全資産から資金流出
WTI原油は反発、ホルムズ再開も前日急落の反動で需給見直しの買い戻し
ビットコインは続落、株高リスクオンで資金シフトとドル高が重石に

ビットコイン／米ドル（BTC/USD）テクニカル分析

ビットコイン（BTC/USD）は短中期のLinRegがともに下向きを維持しており、下降基調の修復にはなお時間を要する形である。足元では下落の勢いがいったん落ち着き、価格は短期的な中心水準を上回っているものの、反発は戻りの範囲にとどまっている。

一方で、直近の上値抵抗である6万7237付近では買いの勢いが鈍く、現時点で相場の流れが上向きへ転換したと判断するには材料が不足している。統計的な過熱感を示すMAD ScoreやRSIといったオシレーター系指標も、依然として弱めの水準にとどまることから、モメンタム面では依然として力強さを欠く状況だ。

また、NASDAQ100との連動性は再び強まりつつあるが、BTC自体は株式市場を上回る強さを示しておらず、投資家心理の改善が直結した上昇にはなっていない。

目先は6万1700がサポートレベルとなる。この水準の維持が短期焦点であり、下支えを確認できれば6万7237への再挑戦が視野に入る。仮に67,237を上抜けた場合は、次の上値目標は68,750付近となる。反対に、6万1700を明確に割り込む場合は、5万9080付近が次の下値めどとなる。相場改善を見極める上では、まず6万7237を回復できるかが重要なポイントである。