豪ドル／米ドル、反発局面から上昇基調回帰を探る展開

市場では、ホルムズ海峡の通航協議進展への期待から地政学的な警戒が和らぎ、原油価格が下落した。また、米金利の低下やAI関連企業の好決算・業績見通しの上方修正も株式市場を支え、リスク選好の地合いが続いている。一方で、政策金利の高止まり観測は残っており、企業業績への期待と金融政策見通しが交錯する局面となっている。

本日の注目銘柄である豪ドル／米ドル（AUD/USD）は、長期支持線での反発を起点に上昇基調への転換を試す回復局面にある。市場のリスク選好が豪ドルを支える一方、豪米金利差の再評価が焦点だ。一方で、米雇用・サービス関連指標を控えたドルの持ち直し期待が上値を抑える要因となっている。

本日は中国・欧州・米国のサービス業PMIに加え、米ADP雇用統計とISM非製造業景況指数が予定される。JOLTSで示された労働需要の鈍化がサービス需要や雇用にも波及しているかが焦点となり、週末の米雇用統計を前にドル相場と金利見通しが再評価されやすい環境となる。

注目の値動きTOP3

（※主要資産の前日変動幅を比較［*ATR(10d)］）

US30（NYダウ） ↑ 1.31
NAS100（NASDAQ 100） ↑ 1.30
US500（S&P500） ↑ 1.22

マーケットハイライト

米国務長官はホルムズ海峡の通航協議に進展と発言、地政学リスクへの警戒が後退
米6月貿易赤字は733億ドルに縮小、輸入減が輸出減を上回り赤字幅が縮小
米6月JOLTS求人は735.9万件、労働需要は鈍化も雇用市場の急失速は示さず
米株主要指数は大幅高、中東地政学リスク緩和とハイテク好決算でダウ・S&Pともに最高値更新
日経225は続伸、米株高と原油安による企業コスト低下期待が投資心理を下支え
ドル円は反発、介入後の円買い一服と日米金利差を意識したドル買い戻しが優勢
ユーロドルは反発、原油安による米金利低下とドル軟化がユーロ買い戻しを後押し
ユーロ円は反発、介入後の円買い巻き戻しと欧米株高でリスク選好が再び優勢
ポンドドルは反発、米金利低下に伴うドル軟化がポンドの買い戻しを後押し
豪ドルが対ドル・対円で上昇、ドル軟化とリスク選好改善が買い支え
ゴールドは反発、米国債利回り低下を受け金利を生まない資産への買いが回帰
WTI原油は続落、OPECプラスの増産決定と対イラン緊張緩和期待が上値を抑制
ビットコインは続伸、米株高と米金利低下を背景にリスク資産への買いが継続

豪ドル／米ドル（AUD/USD）テクニカル分析

豪ドル／米ドル（AUD/USD）は、6月下旬に長期支持線であるSMA(200)付近で下げ止まり、その後はLinReg(520)を回復している。足元ではLinReg(100)付近を下値支持として上昇を試す局面にある。

また、SMA(200)から反発した後、価格を支える水準は段階的に切り上がっている。現在は長期支持線からの反発を受け、回復基調への移行を試す初期段階と考えられる。一方で、価格はKAMA(10,2,30)とALMA(20,0.85,6)を上回り、LinReg(20)が上向いていることは、短期モメンタムの改善を示している。LinReg(50)が下向きである点から、中期トレンドは依然として上昇方向に揃っていない。

ADX(14)は12.8と低水準であり、トレンドの強さは限定的である。ただし、直近では価格変動に持ち直しの兆しがみられ、相場は徐々にエネルギーを蓄えつつあると考えられる。